众多券商研究所点赞任正非发声 看好A股产业自主与国产替代主题

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5月21日上午9点，华为创始人兼首席执行官任在华为总部接受了多家媒体记者的采访，就当前市场关注的一些热点问题进行了回应。

虽然华为不是上市公司，但华为多次表示不会上市。任也在5月21日表示:“华为不轻易让资本进来，因为资本的贪婪本性会破坏我们理想的实现。”a股市场上有近70只华为概念股，华为的一举一动也会对这些概念股的走势产生影响。此外，作为中国科技行业的领导者，华为新闻的波动也会影响市场情绪。从5月21日的磁盘来看，华为的相关声明在市场上再次发酵。

《全国商报》记者注意到，多家实力雄厚的券商研究机构纷纷发表了他们对近期市场波动的最新看法及相关消息，并任回答了记者的提问。例如，CICC在5月21日发布了一份营销策略，称产业独立和国内替代可能只是许多产业领域的开始，未来的加速可能是一个高概率事件，市场中的相关话题可能会持续受到关注。此外，天丰证券的tmt团队在收盘后的电话会议上对相关国内替代和自主可控话题表示乐观。

CICC:关注产业自主和国内替代

任5月21日的采访似乎得到了资本市场的积极回应。华为的产业链、5g和其他主题股此前曾大幅调整，但在上午被强劲的资本拉高。例如，在业务上与华为更具可比性的中兴通讯，在上午的交易量迅速增加，收盘上涨4.66%。此外，许多可独立控制的主题股也连续两天上涨。一整天，所有相关领域，包括通信、计算机和电子，都变得流行起来。

为了应对最近的市场波动，CICC在5月21日发布了一份题为“产业自主和国内替代战略观点”的战略报告。报告指出，从企业和国家战略的角度来看，作为世界第二大经济体及其企业，有可能从更安全、更可靠、更稳定的角度来看待技术、标准和平台自主性在科技体系基础中的重要性，进而看待科技和高端产业的未来发展，促进核心领域科技的自主性，并在此基础上重新实现高效率和低成本。

CICC认为，从这个意义上说，工业独立和国内替代可能在许多工业领域才刚刚开始，甚至还没有开始，而未来的加速可能是一个高概率事件。在谈到投资策略时，CICC表示，在当前的不确定性中，内需是相对确定的，特别是重点领域的产业自主性和国内替代相关企业有望受到关注，尤其是科技(硬件和软件)、军工、医药和一些制造业相关领域的企业涉及产业安全属性。

报告中，CICC梳理出了产业自主性和国内替代能力较强的a股公司，包括用友、世纪信息、SuperMap软件、纳威福、沈心、光讯科技、中兴、艺声科技、李勋精密、北方华创、麦捷科技、瑞科激光、恒利液压、振华科技、海格通信、AVIC光电等。

天风:看多电脑自主可控板

《国家商报》记者注意到，受相关事件因素影响，自主可控、华为产业链、5g等主题板块近期更加活跃。从行业类别来看，这些主题涉及电子、计算机和通信行业。

5月21日下午收盘后，天丰证券研究院tmt团队通过电话会议的方式分析了这些相关话题以及行业的市场前景表现。

天丰证券电子行业首席分析师认为，这是国内电子产业链的发展机遇，从提升供应链地位、提高未来技术能力和设计水平的角度，为国内电子企业提供进口替代机会。

天丰证券电脑行业首席分析师表示，随着生态系统的不断成熟，从独立控制电脑行业的角度来看，国内相关行业已经具备了国内替代的基础。从这个角度来看，今年的计算机自主可控领域市场不再是波段炒作，而是有机会不断向上波动，有利的方向包括国产操作系统(中文软件)、国产芯片(中科曙光)、国产整机(中国长城)、国产数据库等。5月21日，任表示，华为5g技术的领导者和5g不会受到影响，他认为5g未来最大的应用方向之一是车联网，他对高清地图(NavInfo)等相关投资主题持乐观态度。

天丰证券通信行业首席分析师任认为，对记者提问的回答澄清了市场此前担心的一些问题，近期市场的一些情绪波动可能有些言过其实。目前，我们可以关注一些在近期调整后表现出一定投资成本表现的通信行业目标，等待下一波投资机会。

安信:本地化替代的趋势不可逆转

据记者观察，5月21日，除了上述券商外，与其他券商相关的tmt研究团队也就自我控制、国内替代等话题展开了激烈辩论。

据了解，5月21日晚，安信证券tmt团队召开了主题为“5g加速，拥抱科技自立，全方位审视多种技术”的电话会议，主要推荐受益于本土化替代方向的芯片、软件、设备行业相关目标。

5月21日下午，太平洋证券电子团队也发表了对近期行业消息波动的看法。最近，该小组还调查了一些a股电子公司。太平洋证券电子团队认为，在当前环境下，政府和上下游企业对国内科技公司的支持将会加强，从长远来看，这将有利于国内科技公司。此外，科技企业的价值不能仅用短期绩效增长率来评价，而是需要增加行业门槛等壁垒的权重。

5月21日上午，工业证券的计算机团队也就自我控制的话题发表了自己的看法。该团队认为，在当前动荡的外部环境下，它有望迫使自主可控的进程进一步加快。国内的cpu、操作系统、中间件、数据库等核心软硬件已经由相应的企业推出。经过多年的开发，它们已经达到了可用状态，随着工业的成熟和产品的迭代，它们正朝着易于使用的方向发展。可以预期，后续政府、行业和其他各方的共同努力将加速关键领域的本地化。

编辑何建玲