放高利贷的哭了！刚刚，最高法发布新规：利率红线从24%降到15.4%

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民间借贷迎来了划时代的变化！

8月20日下午3点，随着最高人民法院关于民间借贷的新闻发布会，金融科技界和民间金融界沸腾了。

最高人民法院正式发布了一项新规定:民间借贷的利率上限被固定为一年期贷款利率的四倍。

今天宣布的一年期存款准备金率是3.85%，四次是15.4%。

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此外，未依法取得贷款资格的贷款人以营利为目的向社会不特定对象提供贷款的，视为无效。

让我们看看新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》(以下简称《规定》)的具体变化。

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重大变化1大幅降低私人贷款利率的司法保护上限

民间借贷利率是民间借贷合同的核心要素，也是当事人意思自治和国家干预的重要界限。

最高人民法院在认真听取社会各界意见和征求金融监管部门意见和建议的基础上，经本院审判委员会讨论决定:

民间借贷利率司法保护上限以中国人民银行授权的全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价(lpr)的4倍为标准确定，取代了原条例中“24%和36%为基础的二线三区”的规定，大大降低了民间借贷利率的司法保护上限，促进民间借贷利率逐步适应我国经济社会发展的实际水平。

按2020年7月20日公布的一年期贷款市场3.85%的报价的4倍计算，民间借贷利率的司法保护上限为15.4%，较过去的24%和36%有较大幅度的下降。

今天，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心宣布，2020年8月20日的贷款市场报价利率为:一年期贷款利率与前期持平，保持在3.85%。

2015年8月颁布的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》对民间借贷利率规定如下:

如果双方约定的利率不超过年利率的24%，贷款人要求借款人按约定的利率支付利息，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超额利息协议无效。借款人要求贷款人返还超过年利率36%的已付利息的，人民法院应予支持。

重大变化2未依法取得贷款资格的，不得以营利为目的贷款

在初步调查和征求意见过程中，社会各界对未经金融监管部门批准，以“民间借贷”名义向公众发放贷款的行为有很大意见，容易与“日常借贷”和“校园借贷”交织在一起，严重影响当地金融秩序和社会稳定，严重损害人民群众的合法权益和生活安宁。

经研究，最高人民法院采纳了这一意见，增加了人民法院认定借款合同无效的五个案例之一，即第十四条第三项:

“未依法取得贷款资格的贷款人以营利为目的向社会不特定对象提供贷款的”，视为无效。

以上修改是基于1998年国务院第247号令《取缔非法金融机构和非法金融业务活动办法》(2011年修订)第四条，即未经中国人民银行批准从事非法借贷活动属于非法金融业务活动，属于依法应当予以取缔的范畴。

大变革3严格限制高利润贷款行为

在与民营企业家和个体工商户的讨论中，多数代表建议严格限制高利润转贷行为，即一些企业在获得银行贷款后，转贷高利润，特别是少数国有企业在获得银行贷款后，转而从事贷款渠道业务，这违背了金融服务实体的价值取向。

最高人民法院审判委员会经过认真讨论，采纳了这一意见，决定将原司法解释第十四条第一款“从金融机构提取信贷资金，以借款人事先知道或应当知道的高额利润向借款人转移”的合同无效情形，修改为《条例》第十四条第一款“从金融机构提取贷款用于转移贷款”，进一步强化了司法机关对推进金融服务实体的明确态度。

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这些变化也非常重要

在修订司法解释的过程中，最高人民法院认真贯彻了《民法通则》中“禁止高利润借贷”的原则精神，并对相关条款进行了相应调整。

首先，我们将继续实施更严格的政策来保护本金和利息。

即借款人在贷款期限届满后应支付的本金和利息之和超过合同成立时按初始贷款本金和一年期贷款市场报价利率的四倍计算的整个贷款期限的利息之和，人民法院不予支持。

二是当事人约定的逾期利率不得高于民间借贷利率的司法保护上限。

即借款人和贷款人约定逾期利率的，以约定为准，但不得超过合同成立时一年期贷款市场报价利率的四倍。

第三，当事人主张的逾期利率、违约金及其他费用之和不得高于民间借贷利率的司法保护上限。

即贷款人和借款人已就逾期利率和违约金或其他费用达成一致。贷款人可选择索赔逾期利息、违约赔偿金或其他费用，或两者兼而有之。但是，合同成立时超过一年期贷款市场报价利率的部分，人民法院不予支持。

行业:这将对许多私人借贷机构产生重大影响

据业内人士透露，市场上大多数消费金融机构的产品利率都超过了15%。

根据第三个人消费贷款资产证券化信托受托人2019年月度报告，资产证券化信托的生效日期为2019年8月27日，计息方式为30/365天。该产品资产23.1%的贷款利率低于16%；资产76.83%的贷款利率为21%。

根据其集合资产的利率特点，报告期末加权平均贷款利率达到20.48%，最高贷款利率达到21%。

此外，根据安华《2020年个人消费贷款资产证券化信托服务一期报告》，该期产品显示集合资产加权平均贷款利率为12.42%，最高贷款利率为24%。

根据持续购买基本资产分布信息，贷款利率在0%-10%之间的资产有113，675项，占29.48%。

贷款利率在10%-20%(不含10%)之间的资产有215，116项，占55.79%，贷款利率在20%-24%(不含20%)之间的资产有56，792项，占14.73%。但值得一提的是，内部收益率为20% ~ 24%(不含20%)的资产数量占比最高，达到89.92%，其中本金余额占比67.75%。

苏宁金融研究所高级研究员黄认为，一旦将民间借贷利率的保护上限定为4倍，将对许多民间借贷机构产生重大影响。在目前情况下，大多数私人贷款机构的利率基本上在24%至36%之间。一旦这一政策得以实施，大量私人贷款机构可能会退出这一行业。

在黄看来，这项政策也会对金融机构产生很大的影响。对于金融机构来说，贷款利率由风险成本、资本成本和客户获取成本决定。在高风险成本和客户获取成本的情况下，只有资本成本应尽可能得到控制。然而，资本成本是由货币政策和其他因素决定的，而空的短期衰退很小。因此，一旦政策实施，消费金融公司的盈利能力和运营可能会受到很大影响。

不过，也预测，黄的监管会给这些机构留下一个缓冲期。然而，利率在24%至36%之间的新产品可能会停产。

chansons Capital执行董事沈梦表示，虽然民间借贷保护利率上限不被下调，但如果中小企业的融资困难得不到根本改善，它们仍不得不求助于民间借贷，这是一种市场化行为，不会因为受到空的保护而积极降低利率，但会引发一些潜在的争议性问题。

至于这项政策对借贷市场的影响，沈梦认为借贷成本取决于借贷双方的谈判，而不是法律。贷款人设定的利率取决于双方的博弈结果，没有最高法律规定的保护不得降低。毕竟，在私人融资市场，中小企业或贷款人没有谈判优势。

一些业内人士承认，一旦政策实施，机构的业务量可能会受到限制，机构只能从更高的资产类别获得客户。对于一些互补的机构，如银行的资本成本，机构的风险控制也会相应地发生变化。

律师:可能会影响网上购物消费贷款，尤其是贷款主体是网上小额贷款

关于民间借贷的新规定，中国银行法律研究会会长肖伟律师表示:

最后，对私人借贷的司法保护上限为每年15.x%，因此上述非法借贷的利率标准为15.x%。如果贷款主体是“专业贷款人”(2年内10次)，则涉嫌《刑法》第225条规定的非法经营。

换句话说，之前的专业高利润贷款行为(2019年10月21日之后)，年化率超过36%，被归类为非法业务；然而，随着新司法保护上限的变化，刑事定罪标准也随之降低，这直接影响到本罪构成要件的核心点。

它会影响网上购物消费贷款吗？

据肖洒称，如果电子商务的消费者是网上小额贷款公司和传统小额贷款公司，空的利润可能会因利率上限的调整而大幅下降，甚至一些商业模式基本上无法运作，面临巨大挑战。

如果资金由消费金融公司提供，基本上不存在类似的问题，因为消费金融公司是银监会批准的特许金融机构，而金融机构的利率限制在几年前已经放开，导致金融机构利率市场化。

记者|易易启江主编|易启江李杜恒峰

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