7000亿股票ETF大消息！首批科创板ETF或“花落”四大基金公司

本篇文章2789字，读完约7分钟

上海科技创新委员会50成分股指数正式发布，进入“倒计时”阶段，备受关注的首批科技创新50etf也迎来了重要进展。

近日，据业内人士透露，跟踪上交所科技创新板块50成分股指数的首批交易所交易基金已选定四家大型基金公司，其中北京、上海和广州均已入选。

未来，科技股指数和相关的交易所交易基金都将具有积极的意义。“科创50”指数作为首个反映科技股价格表现的指标，其推出有助于为投资者提供客观刻画市场的工具和业绩评价基准，并为指数投资产品提供跟踪目标。对于普通投资者来说，投资科技股的门槛较高，而etf的门槛较低，因此他们可以通过指数基金分享改革红利。

4家基金公司

或者入围第一批科创50etf

经过至少几个月的激烈竞争，首批推出由50个成分组成的上证综指的交易所交易基金可能已经“初具规模”。

近日，有业内人士透露，上交所科技创新委员会50项指标编制计划已于6月中旬发布。根据过去的程序，只要发布了相关的索引编制计划，就可以授予授权。近日，已有四家大型基金公司或入围首批基金公司推出科技创新板etf。

据了解，上述四家基金公司，分别属于北方、广州和三地，大部分都有多年经营数百亿上交所50etf、沪深300etf或创业板etf的管理经验，部分基金公司整体规模位居行业前列。

一些业内人士还表示，的确有四家基金公司入围了etf。据他了解，上周五有相关消息。

作为第一个科技股指数，上证50指数的重要性不言而喻，它是继上证50、沪深300、沪深500和创业板之后又一个具有基准地位的大盘指数。“不仅基金公司非常重视能否参与上交所第一批科技创新板50etf，就连基金公司的股东也非常关注。此前，包括托管银行在内，他们都在积极了解etf的发展趋势，每个人都希望获得首批ETF的托管资格。”一位业内人士表示。

第一批上交所科技股50etf的竞争也非常激烈。许多基金公司表示，虽然他们的公司也提交了申请，但他们对最终进入没有太大希望。“这是一个毁灭性的东西。”一位来自一家基金公司的人士此前描述了激烈的竞争。

与前些年不同的是，上交所50、沪深300、沪深500、创业板等重要的基础广泛的交易所交易基金刚刚推出，最多只有两家基金公司有资格推出交易所交易基金，而第一批科技股50交易所交易基金的入围人数相对较多。“最终谁能在四家基金公司的产品上做大，取决于后来的运营管理和投资者的选择。”一位基金公司官员表示。

事实上，科技50指数作为反映一批最具市场代表性的科技企业股价的指数，已经引起了广大投资者的关注。未来相关ETF的推出对资本市场和投资者都具有重要意义。

根据光大证券研究所金融工程研究团队的分析，从产品布局来看，etf是科创50指数的首选载体。一方面，etf比普通的OTC基金有更便捷的交易模式，其跟踪指数可以解决选股问题。个人投资者在国内交易所交易基金中占很大比例，他们的交易属性显而易见。而从历史数据来看，波动性越大、灵活性越大的指数，相应的etf规模越有可能变大，而科技股本身具有波动性更大、灵活性更大的特点；另一方面，对个人投资者参与科技股也有一定的限制:“一是在申请权限开放前的20个交易日内，证券账户和资本账户的资产每天不少于50万元，二是参与证券交易。超过24个月。”因此，许多个人投资者不能参与科技股的投资。作为代表客户进行财富管理的资产管理机构，个人投资者参与的门槛较低，因此个人投资者可以以公募基金产品的形式参与科技板块。从产品布局来看，etf是科创50指数的首选载体。

上海市科学技术委员会50项指数

将于7月22日发布

6月19日，上海证券交易所表示，为及时反映上海市科技局上市证券的表现，为市场提供投资目标和业绩基准，上海证券交易所和中国证券指数股份有限公司将在2020年7月22日收盘后发布上海市科技局50成分指数的历史报价，并于7月23日正式发布实时报价。

据上海证券交易所介绍，自市场开放以来的一年中，科技板块上市的企业家数量稳步上升，市场运行平稳有序，企业拥有突出的科技属性。截至5月底，科技板块上市公司105家，总市值1.6万亿元，吸引了一批符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度较高的科技创新企业，其R&D投资较高，对促进高质量经济发展具有重要意义。作为科技板块的第一个指标，上证50指数有助于反映科技板块上市证券的表现，进一步丰富投资对象。

指数的编制借鉴了国内外市场的成熟经验，充分考虑了科技板块体系的特点和客观条件。该指数以2019年12月31日为基准日期，基点为1000点。空样本室包含了在科技股上市的股票，以及由红筹企业发行并在科技股上市的存托凭证。鉴于科技板块的客观发展和制度特征，现阶段，新股将在上市6个月后纳入空样本室，并在100 -150家证券在科技板块上市后调整为上市12个月后纳入。此外，将为大盘股公司设定不同的纳入时间安排。流动性筛选后，通过市场价值指数进行样本选择，实现市场的客观表征。自由流通股本用于加权。为了避免个股权重过大对指数的影响，设定了一定比例的个股权重上限。为适应板块快速发展阶段的特点，代表性上市公司应及时纳入，并建立季度定期调整机制。

“科创50”指数一般呈现以下特征:第一，该指数具有充分的代表性。截至5月底，50个样本的总市值覆盖率约为61%，R&D费用、经营收入、归属于母公司股东的净利润和经营活动产生的净现金流量的覆盖率均超过60%。第二，该行业具有鲜明的特点。50个样本集中在新一代信息技术、生物医药、高端设备等战略性新兴产业，凸显了科技创新板带动的产业结构特征。第三，科技创新的本质是突出的。50家样本公司的平均研发支出占运营收入的13%，R&D投资的高比例为业绩增长提供了推动力。2019年，营业收入同比增长13.4%，净利润同比增长28.8%。收入增长超过50%的公司有4家，增长率为30%-50%的公司有12家，增长率为20%-30%的公司有10家。未来，随着科技板块上市公司数量和规模的增加，该指数将包含更多代表性好、市场影响力强的上市公司，进一步提升该指数的投资价值。

专项投资科委的封闭运行基金正在逐步逼近

不仅是指数基金，还有活跃基金，第一批科技股封闭式运作基金正在逐步逼近。

早在5月13日，Boss、南方、万佳、郭芙、惠天富就集体向科委基金申报，成为业内第一家申报此类基金的公司。

随后，5月18日报道了E基金的三年封闭式混合基金，5月25日国泰科技选择了两年封闭式灵活配置混合基金，最近华夏、嘉实和广发采取了行动。华夏科技板定期推出混合型证券投资基金三年，嘉实科技板于6月23日定期推出混合型证券投资基金两年，广发科技板于6月24日定期推出混合型证券投资基金两年。

中国证监会网站显示，截至6月24日，博世拉科技板关闭3年、南方科技板关闭3年、万佳科技板定期开放并混合2年等7只基金从5月底至6月初收到了首批反馈。华夏基金、嘉实基金和广发基金旗下的科技板块基金仍处于申报阶段。

一家基金公司市场部的一位人士表示，最近报道的科技板块基金与之前发行的科技创新基金和科技主题基金有很大不同。一方面，投资范围不同，目前基金投资科技股的比例应该是80%。但是，以往科技创新与科技主题基金只约定科技主题证券资产的投资比例不应低于非现金基金资产的80%，且不限于科技股；另一方面，据业内人士透露，这些基金可能会采取科技厅的战略配售投资策略。如果他们能够参与战略布局，分配的比例和优先级也会增加。如果他们只在网下购买新股，他们与其他类型的基金没有太大区别。

此外，多位业内人士透露，就单只基金的发行额度而言，此前的科技创新基金和科技主题基金均规定基金规模不得超过10亿元，而据报道，待定的科技板块基金规模可能设定30亿元的上限，但这一细节仍在讨论中，最终发行额度尚未确定。

许多人预计，第一批科技股基金也将在不久的将来获得批准文件，这种产品也可以成为投资者布局科技股的利器。