银行不能当资金贩子

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如果一家商业银行获得客户的资金，而不是进行投资或贷款，它会将这些资金借给其他金融机构，以购买收益率更高的理财产品或提供投资贷款。乍一看，这些行为似乎是自我管理的行为，但它们有很大的害处。

商业银行的工作是做投资或信贷。近年来，随着同行创新的发展，银行的职能被严重异化。大银行和农村商业银行也包括一些城市商业银行，它们由于网点数量多、贷款需求不足、预期风险高或资产配置能力差而吸收大量存款，并将其存款贷给其他金融机构、一些私人银行，如网上商业银行、伟众银行和一些p2p公司等。只有到那时，这些机构才能向实体贷款，或者进行外包业务。在这一过程中，由于大银行或农村商业银行向同业拆借资金，当其他同业拆借资金时，成本不可避免地会上升，而且他们的贷款利率必须保持不变，这就无形中提高了贷款利率，这实际上从根本上提高了中小企业的贷款成本，这也是中小企业贷款难的最重要原因。

在这里，银行实际上是资金的二手交易商，在不同层次的资金借贷过程中，成本和风险都在增加。近年来，监管部门已经意识到这一问题，但进展缓慢。其中一个重要原因是资金供求不匹配。一方面，商业银行尽职调查和风险控制能力不足，找不到资金的需求方；能找到需求方的人没有资金，而后者是互联网金融平台和网络私人银行。

当然，去年以来实施的新资产管理政策在治理资本空转移现象上非常有效，这直接导致了互联网平台p2p被堵在了资本方。然而，几家以所谓的网上银行为基础的私人银行却没有实体网点，在负债来源方面遇到了前所未有的麻烦。自去年以来，他们还在债务方面做出了各种努力。

例如，所有的私人银行都推出了智能存款，其最大的特点是提前支取，而不是根据需求支付利息，并根据文件选择实际存款期间的最高定期存款利率支付利息。它的年化回报率高达4%，当日利息和实时到达。其最低利率甚至高于普通银行的普通定期存款。例如，5年期智能存款在2年零10个月提取时将按2年期定期存款利率计息。因此，智能存款具有活期存款的便利性和定期存款的收益性。

这项政策一经推出，就在市场上广受欢迎。然而，由于其资产配置仍在信托方面，因此存在一定的风险。由于监管窗口的引导，一些私人银行已经停止了该产品，但大多数私人银行仍在出售它，这导致了储户的受欢迎程度。一些银行甚至很早就“售罄”。事实上，类似于余额宝的限购模式已经出现。

目前，农村商业银行的存款资金并不充裕，原来的融资方变成了整合方，只能进行大额、高利率的储蓄，但关键是这些资金是否用于农业和农村农民领域，是否用于房地产等高收益资产。如果农民的储蓄真正用于农业、农村和农民的贷款，就不会有资金供给和资金需求脱节的问题，也就不会有农村商业银行的高利率。

不难理解，1月14日晚中国保监会下发通知，要求农村商业银行确立与所在地区经济总量和产业特征相适应的发展方向、战略定位和业务重点，以服务地方、服务县域、服务社区为重点，以服务“三农”和小微企业为重点，严格审慎地开展综合跨区域经营。原则上，机构不离开县(区)，企业不跨越县(区)。我们应该把重点放在服务当地，而不是服务中心。新增可贷资金应主要用于本地区。

这一通知再次制约了近年来同行的创新，促使农村商业银行回归服务三农。事实上，这是一项相对至关重要的政策。